La industria de los pagos transfronterizos se encuentra actualmente en una etapa crucial, impulsada por las crecientes demandas de los clientes en los sectores retail, corporativo y de instituciones financieras por una mayor velocidad, transparencia, eficiencia de costos y un acceso más amplio.
En el front-end, el motor de impulso son los clientes retail que cada vez exigen más tanto de las empresas con las que transaccionan como de las instituciones en las que depositan su dinero. En el back-end, satisfacer estas expectativas elevadas presenta desafíos, incluyendo estándares de mensajería de pago desalineados y regulaciones divergentes entre jurisdicciones (países). Habiendo trabajado en este ámbito durante los últimos años, aquí comparto algunas reflexiones sobre este tema.
Principales Desafíos
1. Cadenas de Transacción Complejas: Los pagos internacionales a menudo requieren el desarrollo de conexiones directas costosas para transmitir pagos en múltiples monedas. Esta complejidad conduce a mayores costos, retrasos, necesidades adicionales de financiamiento y complicaciones en el procesamiento directo (straight through processing).
2. Plataformas Obsoletas: La mayoría de las plataformas que alimentan los pagos transfronterizos son sistemas heredados (legacy) que dependen del procesamiento por batch. Esto a menudo resulta en una falta de monitoreo en tiempo real y baja capacidad de procesamiento de datos, obstaculizando así la automatización, retrasando settlements y creando ineficiencias, particularmente al integrarse con sistemas obsoletos en otras jurisdicciones.
3. Cumplimiento Complejo: Los pagos transfronterizos deben navegar por complejas regulaciones jurisdiccionales y diferentes cargas de cumplimiento. A diferencia de los pagos domésticos, que suelen estar gobernados por regulaciones uniformes de principio a fin, las transacciones internacionales deben lidiar con regulaciones variados de cada país, agregando capas de complejidad.
4. Horas de Operación Limitadas: Los proveedores de servicios de pago (PSPs) a menudo tienen horarios de operación limitados, lo que lleva a retrasos en la compensación y liquidación de pagos transfronterizos, especialmente en corredores con amplias diferencias horarias. La compensación y liquidación rara vez ocurren los fines de semana, resultando en altos costos de financiamiento, ya que los intermediarios deben pre-posicionar fondos en diferentes monedas o acceder a los mercados de divisas para asegurar una liquidación rápida. Esto inherentemente conlleva riesgo crediticio y puede ser costoso, especialmente para transacciones que involucran monedas ilíquidas o no comerciables.
5. Estándares de Datos Fragmentados: El sistema de pagos transfronterizos sufre de formatos de datos fragmentados y truncados, lo que lleva a bajas tasas de procesamiento directo y reconciliación automática. Los diversos sistemas de pago carecen de alineación tecnológica o protocolos estandarizados, resultando en una variabilidad significativa en la velocidad a lo largo de la cadena de valor, que varía desde menos de cinco minutos hasta más de dos días.
La Necesidad de Innovación
Estos numerosos desafíos indican que el mercado debería estar listo para la innovación. Sin embargo, las barreras significativas de entrada para los intermediarios han llevado a una creciente concentración de proveedores y una reducción en la inversión en modernización. Estos desafíos colectivamente resultan en altos costos, transparencia limitada y baja velocidad para los pagos transfronterizos.
Esperamos ver iniciativas impulsadas por el ecosistema en el futuro que mejoren la velocidad, el acceso, la transparencia y la eficiencia de costos de pagos transfronterizos. Deberíamos imaginar un futuro donde la mayoría de los pagos transfronterizos se completen dentro de una hora desde su inicio, donde los Proveedores de Servicios de Pago (PSPs) ofrezcan información sobre los costos totales de la transacción, los tiempos esperados de entrega, el seguimiento de pagos y los términos del servicio en el momento de enviar el pago transfronterizo.
Ankit Sharma, Monitor Deloitte S-LATAM
