Ante la incertidumbre por la política arancelaria, un menor crecimiento esperado en la economía de Estados Unidos y sus efectos en México, 2025 podría convertirse en un año de menores ganancias para los bancos, luego de un largo periodo en el que sus utilidades rompieron máximos históricos.
De acuerdo con datos de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), durante enero la banca múltiple hizo reservas por 16 mil 736 millones de pesos, un crecimiento de 16.5% respecto al mismo mes de 2024.
“Las ganancias caerán desde máximos recientes, debido a la compresión de diferenciales, menor originación de préstamos, mayores necesidades de provisiones para pérdidas crediticias e inversiones en tecnología”, estimó en un análisis la agencia Moody’s, que apenas el jueves pasado cambió a negativa la perspectiva para el negocio bancario en México.
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Cabe recordar que 2024 cerró con ganancias para los bancos por 288 mil 340 millones de pesos, un alza de 1.4% en términos reales respecto a lo observado en 2023.
El sexenio de Andrés Manuel López Obrador representó uno de los periodos de mayor bonanza para las instituciones financieras, con ganancias acumuladas por un billón 178 mil 323 millones de pesos, 70% más en comparación con lo registrado en el gobierno de Enrique Peña Nieto, ocasionadas, en gran medida, por las altas tasas de interés en la economía.
“La banca ha tenido buenos resultados porque sigue en un proceso de inversión creciente y porque está aumentando su mercado. Como sector, el bancario es el que más capital tiene invertido en el país, más que ningún otro sector de actividad productiva o del sector servicios”, dijo el presidente ejecutivo de la Asociación de Bancos de México (ABM), Alberto Gómez Alcalá.
En un contexto de menor crecimiento económico, al arranque del año las utilidades de los bancos alcanzaron en enero pasado un total de 27 mil 343 millones de pesos, lo que representa una caída de 3.1% en términos reales respecto al mismo mes de 2024, informó la CNBV.
De acuerdo con Moody’s, si bien se prevé un aumento en la cartera vencida, los bancos mantendrán políticas crediticias prudentes, lo que limitará el riesgo de un deterioro de los préstamos y, a la par, conservarán elevadas reservas para pérdidas crediticias existentes.
Con margen de maniobra
Hasta ahora, la mayoría de los economistas esperan que la economía estadounidense se expanda en el primer trimestre del año, aunque a un ritmo más lento.
JP Morgan prevé que el crecimiento se desacelere a sólo 1% en el primer trimestre, frente a 2.3% en el cuarto trimestre de 2024, pero hay especialistas que advierten riesgos de recesión ante las políticas arancelarias de Donald Trump.
En opinión del docente y especialista en finanzas de la Escuela Bancaria y Comercial, (EBC), Juan Carlos Cruz Tapia, si bien el escenario es incierto ante el posible impacto que puede tener la economía del país por su comercial con EU, se prevé que las instituciones sorteen las vicisitudes de 2025.
“Los bancos tienen una ventaja: si pueden optimizar su fondeo, es decir, los recursos que obtienen, van a poder mantener muy buenos márgenes y esto no va a mermar sus utilidades”, explicó.
Ante la posibilidad de una menor colocación de crédito y un aumento en la cartera vencida, Cruz Tapia detalló que hay variables que contrastan, pues la economía está en un momento en que las tasas de interés van a la baja, con estimaciones de una reducción de hasta 200 puntos base en la referencia del Banco de México, lo que puede ayudar a abaratar los créditos.
“Esto puede hacer que la población decida utilizarlos para consumir en la economía. La colocación de crédito va a ser buena, porque también vamos a tener más instituciones con la llegada de neobancos este año”, explicó.
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En un ambiente complejo, recordó que las instituciones financieras deben manejar adecuadamente el riesgo para evitar problemas de morosidad. Así, si los bancos logran contener el impago y colocar más crédito, eso puede reflejarse en sus ganancias, dijo.
Cruz Tapia señaló que entre las estrategias que puede aplicar la banca para enfrentar un escenario adverso está lograr mayor penetración entre la población que no usa servicios financieros, además de mantener vigentes sus productos, adecuándose a la demanda del usuario y dando información para una mejor toma de decisiones de crédito.
“Si un banco logra tener una buena estrategia en el fondeo, es decir, en la captación, logra mantener sus niveles de colocación de crédito y optimizar sus procesos internos de tal manera que la utilidad operativa también pueda mantenerse acotada. Creo que vamos a tener un buen 2025”, enfatizó.