Ante un entorno de creciente incertidumbre y volatilidad global, los mexicanos con cuentas en el exterior continuaron ampliando sus depósitos e inversiones fuera del territorio nacional, buscando un refugio que dé seguridad a su dinero.
Ante ello, las instituciones financieras y firmas de inversiones optan por abrir oficinas en otras partes del mundo ante el éxodo percibido de capitales mexicanos.
Si bien las cuentas en las casas de bolsa y fondos de inversión han aumentado en los últimos años, hasta llegar a 6 millones, los portafolios más sofisticados necesitan más estabilidad en tiempos turbulentos como el que se enfrenta actualmente a causa de los efectos de la política arancelaria puesta en marcha a raíz del regreso de Donald Trump a la Casa Blanca.
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La Asociación Mexicana de Instituciones Bursátiles (AMIB) reporta que existen casi 10 mil asesores autorizados, pero el potencial es de hasta 70 mil, como en Brasil.
En Houston y Miami
“Ha habido todo un movimiento, no sólo en México, de tener parte de los ahorros fuera del país de origen”, dijo el director de Vanguard América Latina, Juan Hernández.
Mencionó que el hub (punto concentrador) que más se está posicionando para los latinos es Estados Unidos. Y, sobre todo, prefieren enviar parte de sus recursos a Houston, Texas, o Miami, Florida.
De ahí que Vanguard, el mayor administrador de fondos de inversión en la Unión Americana, así como segundo en el plano global, va a inaugurar este año una nueva oficina en Miami.
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Se dieron cuenta de que Santander, BBVA, Banorte, Invex y casi todos los intermediarios con gran presencia en territorio mexicano, se establecen en Miami o Houston.
Lo hacen precisamente para dar servicio desde ahí a los clientes mexicanos y ante la fuerte competencia que representan las firmas financieras estadounidenses.
No se pierde el ahorro interno de México, aclaró Hernández, sino que sólo cambia de jurisdicción.
Dijo a EL UNIVERSAL que esa tendencia de relocalización financiera ya se había observado desde antes del segundo mandato presidencial de Trump.
El analista de Mercados Financieros de ATFX Latam, Felipe Mendoza, explicó en entrevista que ampliar inversiones en mercados extranjeros sigue siendo una alternativa viable para aquellos que buscan alcanzar una mayor estabilidad, acceso a nuevos sectores y protección ante posibles escenarios adversos en México.
Expuso que la decisión de un inversionista mexicano de ampliar sus activos en el extranjero está influida por una combinación de varios elementos. Entre esos factores, la estabilidad del crecimiento económico de México se encuentra en la primera posición, debido a que juega un papel crucial.
Lo que dicen los datos
Según estadísticas del Banco de México (Banxico), en el primer trimestre de este año los depósitos e inversiones de mexicanos en el exterior aumentaron en 3 mil 166 millones de dólares, luego de que durante 2024 salieron del país un poco más de 8 mil millones de dólares.
Un reciente análisis de QUED Investors, empresa de capital de riesgo con sede en Alexandria, Virginia, en Estados Unidos, y que tiene bajo su gestión mil millones de dólares de un portafolio de 225 compañías y 662 millones de dólares invertidos, indica que los activos invertibles en Estados Unidos se cuadruplicaron entre enero y marzo de 2025.
A su vez, Grupo Bursátil Mexicano (GBM) cree que con la transformación digital, con herramientas como la inteligencia artificial y la automatización, se abre una oportunidad para una asesoría más accesible, escalable y personalizada.
Lo anterior, sin dejar de colocar al cliente en el centro, pues tiene muy en claro que la tecnología no sustituye al asesor. Más bien, aseguró, lo potencia.
Por esa razón, GBM impulsa a través de su unidad de negocios un modelo de gestión patrimonial apoyado en la innovación y la autonomía.
La casa de bolsa lo hará a través de un programa de afiliación que permita a los asesores conservar su autonomía, al tiempo que acceden a herramientas tecnológicas de vanguardia y con el respaldo de una institución líder en inversiones.
El contexto
De acuerdo con Banxico, a inicios de este año los mercados financieros internacionales, particularmente en Estados Unidos, exhibieron ganancias en las plazas bursátiles.
Lo anterior, acompañado de una apreciación del dólar, al tiempo que se incrementaron los rendimientos de largo plazo.
No obstante, el banco central destacó que, a partir de finales de febrero, y ante diversos anuncios y la posterior imposición de aranceles más generalizados por parte del gobierno de Estados Unidos, se presentó un deterioro en el desempeño de los mercados financieros.